Лепшыя сектары для этапаў эканамічнага цыкла

Задаволены

• Пачніце са стварэння разумнага партфеля
• Інвестыцыі з сектарных фондаў
• Як фондавы рынак звязаны з эканамічнымі цыкламі
• Выбар лепшых сектараў на аснове этапаў бізнес-цыкла
• Памятайце і выкарыстоўвайце правіла размеркавання інвестыцый 5%

Разгледжаны Горданам Скотам, CMT, з'яўляецца ліцэнзаваным брокерам, актыўным інвестарам і ўласным дзённым трэйдарам. Больш за 20 гадоў ён прадастаўляе адукацыю індывідуальным гандлярам і інвестарам. Раней ён працаваў кіраўніком праграмы CMT® для Асацыяцыі CMT. Артыкул Разгледжаны 29 чэрвеня 2020 г. The Read the Balance’s

Многія інвестары церпяць няўдачу ў тэрмінах рынку; іншыя ніколі не спрабуюць, бо баяцца рызыкаваць страціць з цяжкасцю заробленыя зберажэнні на прыхамаці фондавага рынку. У абодвух выпадках назіраецца недастатковае разуменне рынкавых і эканамічных цыклаў і асноўныя памылкі ў стратэгіях размеркавання актываў.

Ведаць, якія сектары могуць апярэдзіць фондавы рынак, можна зрабіць разумным чынам, калі вы разумееце і назіраеце фазы бізнес-цыкла. Па гэтай прычыне паглядзіце некаторыя асновы інвеставання ў паявыя фонды, а потым перайдзіце да таго, каб даведацца больш пра інвестыцыі ў сектары.

Пачніце са стварэння разумнага партфеля

Размяшчэнне часу на рынку шляхам укладання сродкаў у сектарныя фонды можа выглядаць рызыкоўным або безадказным на першы погляд, але гэта можна зрабіць з розумам. Каб стварыць лепшы партфель узаемных фондаў, вы заўсёды пачынаеце з размеркавання актываў, якое адпавядае вашаму часовым гарызонту і талерантнасці да рызыкі.

Напрыклад, інвестары, якім, магчыма, прыйдзецца скарыстаць свае зберажэнні менш чым за 10 гадоў, павінны мець адносна кансерватыўную сумесь акцый, аблігацый і грашовых сродкаў у параўнанні з інвестарам, якому трэба інвеставаць больш за 10 гадоў. Акрамя таго, калі вы нервуецеся кожны раз, калі бачыце, як баланс вашага рахунку падае, верагодна, у вас ёсць допуск з нізкім узроўнем рызыкі, што азначае, што размеркаванне актываў павінна быць адносна кансерватыўным, незалежна ад тэрмінаў да вываду.

Пасля таго, як вы прыйшлі да размеркавання актываў, вы гатовыя стварыць свой партфель. Добрай мадэллю, якую большасць інвестараў трэба выкарыстоўваць для пабудовы партфеля, называюць асноўную структуру і структуру спадарожнікаў. Як вынікае з назвы, вы пачынаеце з ядра, напрыклад аднаго з лепшых фондаў S&P 500 Index, і будуеце вакол яго іншыя сродкі. Тут у гульню ўступаюць сектары: яны могуць стаць часткай "спадарожнікаў", якія становяцца часткай разнастайнага партфеля.

Інвестыцыі з сектарных фондаў

Сектарныя фонды арыентаваны на пэўную галіну, сацыяльную мэту альбо такі сектар, як ахова здароўя, нерухомасць ці тэхналогіі. Іх мэтай інвестыцый з'яўляецца забеспячэнне канцэнтраванага ўздзеяння на пэўныя галіновыя групы, якія называюцца сектарамі. Інвестары ўзаемных фондаў выкарыстоўваюць сектарныя сродкі для павелічэння ўздзеяння на некаторыя галіны прамысловасці, якія, на іх думку, будуць мець лепшыя эфекты, чым іншыя сектары.

Але як інвестар можа ведаць, які сектар будзе найбольш эфектыўным у дадзены момант? Зразумела, крыштальнага шара, калі гаворка ідзе пра інвестыцыі, няма; ніхто з дакладнасцю не ведае, што будуць рабіць фондавы рынак ці эканоміка, асабліва на працягу кароткага перыяду часу, напрыклад, аднаго дня, месяца ці нават года.

Як фондавы рынак звязаны з эканамічнымі цыкламі

Разуменне розніцы паміж рынкавым і эканамічным цыкламі і тым, як яны звязаны з эфектыўнасцю інвестыцый, можа дапамагчы вызначыць лепшыя стратэгіі тэрмінаў і структуру партфеля.

Напрыклад, ці ведалі вы, што бычы рынак акцый звычайна дасягае пікаў і можа пачаць зніжацца раней пік эканомікі? Іншымі словамі, новы мядзведжы рынак акцый можа пачацца, нават калі эканоміка працягвае расці, хоць і вельмі павольнымі тэмпамі. На самай справе, да таго часу, калі Федэральны рэзерв афіцыйна абвясціць, што пачалася рэцэсія, гэта можа быць добрым час стаць больш агрэсіўным і пачаць вяртаць большую частку сваіх інвестыцыйных долараў у акцыі.

Усе інвестары, у тым ліку прыватныя асобы, кіраўнікі актывамі, пенсійныя фонды, банкі, страхавыя кампаніі, каб пералічыць некалькі, у сукупнасці складаюць і ўплываюць на тое, што большасць называюць "рынкам". Тэхнічна рынак спасылаецца на рынкі капіталу, які з'яўляецца рынкам для інвестараў для пакупкі і продажу інвестыцыйных каштоўных папер, такіх як акцыі, аблігацыі і ўзаемныя фонды.

Калі вы чуеце ці чытаеце пра спасылку на "эканоміку", яна часцей за ўсё мае на ўвазе тое, што складае эканамічную сістэму, якая ўключае спажыўцоў, прамысловасць, карпарацыі, фінансавыя інстытуты і ўрад.

Выбар лепшых сектараў на аснове этапаў бізнес-цыкла

У агульнай карціне месца, дзе фондавы рынак і эканоміка перакрываюцца, - гэта бізнес. Гэта звязана з многімі прычынамі, але ў першую чаргу з-за таго, што бізнес, маючы на ​​ўвазе ўсё, ад уладальнікаў малога бізнесу да карпарацый, рухае эканомікай і з'яўляецца прычынай існавання фондавага рынку.

Па гэтай прычыне інвестары могуць назіраць за бізнес-цыклам і выбіраць сектары на аснове гістарычных тэндэнцый у розныя фазы цыкла:

1. Фаза ранняга цыкла: Эканоміка хутка аднаўляецца пасля рэцэсіі. Крэдытныя рынкі пачынаюць аднаўляцца і расці, паколькі грашова-крэдытная палітыка ўсё яшчэ змякчаецца (працэнтныя стаўкі падаюць), што дадае грошы і ліквіднасць эканоміцы, аслабленай папярэднім этапам рэцэсіі. У выніку прыбытак карпарацыі расце, а спажыўцы марнуюць. Лепшыя сектары ўключаюць спажывецкія цыклічныя і фінансавыя звесткі. Аблігацыі таксама могуць быць добрымі, бо цэны на аблігацыі звычайна растуць з падзеннем працэнтных ставак.
2. Фаза ў сярэдзіне цыкла: Як правіла, гэта самая доўгая фаза дзелавога цыкла. Эканоміка мацнейшая, але рост умераны. Працэнтныя стаўкі знаходзяцца на самым нізкім узроўні, а прыбытак карпарацыі - на самым высокім узроўні. Лепшыя сектары ўключаюць прамысловасць, інфармацыйныя тэхналогіі і асноўныя матэрыялы. Пачніце з недастатковым вагой аблігацый, паколькі працэнтныя стаўкі памяншаюцца і, магчыма, пачынаюць расці, калі ФРС спрабуе змагацца з інфляцыяй.
3. Позняя фаза: Эканамічны рост запавольваецца і пачынае выглядаць перагрэтым, бо інфляцыя паднімаецца вышэй, а цэны на акцыі пачынаюць выглядаць дорага ў параўнанні з прыбыткам (гл. Суадносіны індэкса P / E S&P 500). Лепшыя сектары на гэтым этапе ўключаюць энергетыку, камунальныя паслугі, ахову здароўя і спажывецкія тавары.
4. Фаза спаду: Эканамічная актыўнасць і прыбытак карпарацый зніжаюцца, фондавы рынак, магчыма, ужо ўступіў у сур'ёзную карэкцыю, а працэнтныя стаўкі знаходзяцца на пікавым узроўні. Лепшыя сектары на гэтай фазе ўключаюць тыя самыя сектары, якія пачалі атрымліваць перавагу ў позняй фазе. Аднак гэтая фаза, як правіла, самая кароткая (звычайна менш за год), і можна разгледзець магчымасць пераходу ў сектары ранняга цыкла.

Памятайце і выкарыстоўвайце правіла размеркавання інвестыцый 5%

Некалькі пытанняў, магчыма, усё яшчэ ляжаць у вашай свядомасці, напрыклад, "Колькі свайго партфеля я павінен вылучыць кожнаму сектару?" і "Колькі сектараў мне трэба выкарыстоўваць?" Агульнае правіла, якога трэба прытрымлівацца, - не выдзяляць больш за 5% ніводнаму асобнаму сектару і пазбягаць выдзялення больш за 20% свайго партфеля сектарам. Такім чынам, вы можаце выкарыстоўваць ад аднаго да чатырох сектараў, па 5% адводзіцца на кожны.

Прычына гэтага заключаецца ў тым, што іншыя фонды акцый, якія вы можаце выкарыстоўваць, напрыклад, фонды S&P 500 Index, таксама будуць падвяргацца ўздзеянню сектараў, і вы не хочаце, каб занадта шмат перакрываліся фондаў фонду, інакш вы пераможаце асноўную мэту выкарыстання сектараў , які з'яўляецца дыверсіфікацыяй. Тактычнае і стратэгічнае інвеставанне заключаецца не толькі ў павышэнні прыбытковасці; гэта таксама для мінімізацыі рызыкі, калі гэта магчыма.

Адмова ад адказнасці: Інфармацыя на гэтым сайце прадастаўляецца толькі для абмеркавання і не павінна тлумачыцца як інвестыцыйная парада. Ні ў якім разе гэтая інфармацыя не ўяўляе сабой рэкамендацыю купляць ці прадаваць каштоўныя паперы.