Як вызначаюцца працэнтныя стаўкі па аблігацыях серыі I?

Задаволены

• Кампанент фіксаванай стаўкі Series I Bond
• Разлік працэнтнай стаўкі па аблігацыях I серыі
• Гістарычныя стаўкі I аблігацый

Разуменне працэнтнай стаўкі па ашчадных аблігацыях серыі I трохі складанае, бо яна складаецца з двух кампанентаў - фіксаванай працэнтнай стаўкі і працэнтнай стаўкі, якая змяняе інфляцыю. Сумарная велічыня гэтых двух працэнтных ставак вызначае працэнтную стаўку, якая будзе выплачвацца па вашых ашчадных аблігацыях серыі I.

Гэта азначае, што ў адрозненне ад іншых відаў аблігацый працэнтная стаўка па аблігацыях I зменная; гэта значыць, яна змяняецца з цягам часу, і вы не зможаце спраецыраваць кошт сваіх аблігацый, скажам, праз 10 ці 20 гадоў. Гэта кампенсуецца тым, што аблігацыі маюць убудаваную абарону ад інфляцыі Міністэрства фінансаў ЗША.

Кампанент фіксаванай стаўкі Series I Bond

Першая частка разліку працэнтнай стаўкі па аблігацыі I - гэта кампанент з фіксаванай стаўкай. Ён абвяшчаецца кожны май і лістапад на наступны шасцімесячны перыяд і вызначаецца сакратаром казначэйства або кім-небудзь, каго прызначыў сакратар. Фіксаваная стаўка ўсталёўваецца на тэрмін службы аблігацыі. Гэта важна.

Аднак памятайце, што фіксаваная стаўка прыбытку па вашых аблігацыях I не з'яўляецца гарантаванай мінімальнай працэнтнай стаўкай.

Вы павінны ўлічыць узровень інфляцыі, да якога мы дабярэмся праз імгненне. Калі Злучаныя Штаты выпрабуюць дэфляцыю, магчыма, вашы аблігацыі I могуць атрымаць даходнасць 0 працэнтаў.

Кампанент з фіксаванай стаўкай ашчадных аблігацый I серыі быў у верасні 1998 г. на значна больш высокім узроўні - 3,40 працэнта, але ў маі 2017 г. апусціўся да 0 працэнтаў, а ў лістападзе 2018 г. - невялікі адскок да 0,50 працэнта.

Кампанент узроўню інфляцыі па аблігацыях абвяшчаецца кожны май і лістапад, як і кампанент фіксаванай стаўкі, і падыходзіць для наступных шасці месяцаў.

Кампанент узроўню інфляцыі вызначаецца змяненнем індэкса спажывецкіх цэн (ІСЦ), які доўгі час выкарыстоўваўся для вымярэння інфляцыі ў ЗША. Калі Злучаныя Штаты знаходзяцца ў стане дэфляцыі, гэтая працэнтная стаўка можа быць адмоўнай. У адваротным выпадку ён расце ў нагу са зменамі ў інфляцыі, каб уладальнік аблігацый не страціў пакупніцкую здольнасць.

Кампанент узроўню інфляцыі ашчадных аблігацый I серыі з'яўляецца больш зменлівым і вагаўся ад высокага ўзроўню 2,85 працэнта ў лістападзе 2005 года да мінімуму -2,7 працэнта ў маі 2009 года. Па стане на лістапад 2018 года ён склаў 1,16 працэнта.

Узровень інфляцыі спалучаецца з кампанентам з фіксаванай стаўкай ашчадных аблігацый серыі I для вылічэння складовай стаўкі.

Разлік працэнтнай стаўкі па аблігацыях I серыі

Паводле звестак Міністэрства фінансаў ЗША, фактычная формула разліку складанай працэнтнай стаўкі па ашчадных аблігацыях серыі I выглядае так:

Кампазітная стаўка = [Фіксаваная стаўка + (2 х паўгадавы ўзровень інфляцыі) + (Фіксаваная стаўка х паўгадавы ўзровень інфляцыі)]

Добрая навіна заключаецца ў тым, што вам ніколі не прыйдзецца разлічваць састаўную стаўку для сябе. Замест гэтага вы можаце наведаць вэб-сайт Міністэрства фінансаў ЗША, дзе размешчаны фіксаваныя стаўкі, узровень інфляцыі і складовыя стаўкі для бягучага перыяду, а таксама мінулых перыядаў для ўсіх ашчадных аблігацый.

Дыяграма ніжэй ілюструе, як разлічваюцца аблігацыі серыі I.

Калі адзін з уваходных дадзеных для складовай стаўкі ніжэй 0,00, Казначэйства не будзе плаціць адмоўную стаўку па аблігацыях. Кожны раз, калі ствараецца адмоўная стаўка, Казначэйства выкарыстоўвае нулявую стаўку; тое, што адбывалася ўсё часцей у апошнія гады дзякуючы грашова-крэдытнай палітыцы Федэральнага рэзерву.

Напрыклад, ашчадныя аблігацыі серыі I, выпушчаныя ў перыяд з 1 мая 2015 г. па 31 кастрычніка 2015 г., атрымалі 0,00 працэнта. Гэта таму, што ўзровень інфляцыі склаў -0,80 працэнта, а фіксаваны - 0,00 працэнта.

У якасці іншага прыкладу ў лістападзе 2009 года фіксаваная стаўка была ўстаноўлена на ўзроўні 0,10 працэнта, а ўзровень інфляцыі - на ўзроўні -2,78 працэнта, у выніку чаго працэнтная стаўка склала нуль. У сапраўдны момант практычна няма сур'ёзных падстаў для выбару гэтых інвестыцый па страхавых дэпазітных пасведчаннях FDIC.

Гістарычныя стаўкі I аблігацый

Нягледзячы на ​​тое, што ў красавіку 2019 года ён склаў 2,83 працэнта, у цяперашні час кампазітная стаўка не прапануе значна больш, чым высокадаходныя ашчадныя рахункі. Аднак у пачатку 2010 г. усё было не так страшна, калі стаўка зберажэнняў серыі I была ўстаноўлена наступным чынам:

Фіксаваная стаўка = 0,30 адсотка
Паўгадавы ўзровень інфляцыі = 1,53 працэнта

Кампазітная стаўка = [Фіксаваная стаўка + (2 х паўгадавы ўзровень інфляцыі) + (Фіксаваная стаўка х паўгадавы ўзровень інфляцыі)]
Кампазіцыйная хуткасць = 0,0030 + (2 х 0,0153) + (0,0030 х 0,0153)]
Кампазітная стаўка = [0,0030 + 0,0306 + 0,0000459]
Кампазітная стаўка = 0,0336459]
Кампазітная стаўка = 0,0336
Кампазітная стаўка = 3,36 працэнта

Гэта добрая практыка - сачыць за датамі скіду, таму што, калі працэнтныя стаўкі прывабныя, цяжка перамагчы ашчадныя аблігацыі серыі I з-за яго шматлікіх пераваг у параўнанні з традыцыйнымі карпаратыўнымі аблігацыямі ці нават без падаткаў.