Што для вас азначае давернае правіла інвестыцый

Задаволены

• Што такое давернік?
• Даверны стандарт
• Стандарт прыдатнасці супраць давернага стандарту
• Ці ўплывае давернае правіла на пенсію?
• Парады па абароне вашага партфеля

У 2016 годзе Міністэрства працы ўвяло давернае правіла, і пасля вялікіх узрушэнняў правіла было адменена ў 2018 годзе.

Давернае правіла было ўведзена падчас адміністрацыі Абамы, каб патрабаваць ад усіх фінансавых кансультантаў выконваць функцыі давераных асоб, і брокерскія кампаніі паведамлялі пра гэта ўсіх сваіх кліентаў, калі правіла ўступіла ў сілу ў 2018 годзе.

Хоць правіла больш не дзейнічае, многія інвестары па-новаму ўсведамляюць розніцу паміж давернымі і недавернымі і, як гэта ўплывае на іх, што можа выклікаць пазітыўныя змены ва ўзаемадзеянні фірмаў фінансавых паслуг са сваімі кліентамі.

Што такое давернік?

Давернік вызначаецца як фізічная альбо юрыдычная асоба, напрыклад, фінансавы кансультант альбо фірма фінансавых паслуг, якая бярэ на сябе адказнасць і мае паўнамоцтвы дзейнічаць у інтарэсах іншага. Гэтага іншага чалавека, кліента, часта называюць прынцыпалам альбо бенефіцыярам.

Даверны фінансавы кансультант не можа збіраць камісійныя з продажу інвестыцыйных прадуктаў.

Калі кліент працуе з фінансавым кансультантам, ён выказвае яму давер і чакае, каб рэкамендацыі былі зроблены сумленна і добрасумленна з улікам яго найлепшых інтарэсаў, што не заўсёды можа быць у выпадку з дарадцам, які не з'яўляецца давераным.

Даверны стандарт

Калі фінансавы кансультант мае даверную абавязак, які з'яўляецца найвышэйшым стандартам клопату пра кліента, гэта азначае, што яны заўсёды павінны дзейнічаць у інтарэсах бенефіцыяра, нават калі гэта супярэчыць іх.

Фінансавыя кансультанты дзеляцца на два сегменты - даверныя і недаверныя. Насуперак распаўсюджанаму меркаванню, не ва ўсіх фінансавых кансультантаў патрабуецца ставіць інтарэсы кліента на першае месца, і можа быць цяжка, калі кансультант працуе ў кампаніі, якая прадастаўляе інвестыцыйныя прадукты і стымулюе кансультанта праз камісію прадаваць іх кліентам.

Ажыццяўляць даверныя абавязкі азначае, што кансультант павінен рэкамендаваць кліентам лепшыя варыянты прадукцыі, нават калі гэтыя прадукты прыводзяць да зніжэння або нулявой кампенсацыі кансультанта.

Стандарт прыдатнасці супраць давернага стандарту

Фінансавыя спецыялісты, якія не з'яўляюцца даверанымі асобамі, прытрымліваюцца больш нізкага ўзроўню стандартаў, вядомых як "стандарт прыдатнасці".

Гэта азначае, што фінансавы кансультант павінен мець не больш чым адэкватную прычыну для рэкамендацыі пэўных прадуктаў або стратэгій, заснаванай на атрыманні адэкватнай інфармацыі аб інвестыцыях і фінансавым становішчы кліента, іншых інвестыцыях і фінансавых патрэбах.

Напрыклад, калі кансультант мае два розныя, супастаўныя інвестыцыйныя сродкі для свайго кліента, давернік павінен выбраць той, які мае самыя нізкія зборы, бо гэта адпавядае інтарэсам кліента. Дарадца, які не з'яўляецца даверанай асобай, прытрымліваючыся толькі стандартаў прыдатнасці, хутчэй за ўсё, выбярэ, якая інвестыцыя плаціць яму самую высокую камісію, пакуль яна ўсё яшчэ "прыдатная" для задавальнення інвестыцыйных патрэб кліента.

Калі дарадца заяўляе, што яны маюць ліцэнзіі FINRA серыі 7, 65 ці 66, гэта звычайна з'яўляецца прыкметай таго, што яны не заўсёды выступаюць у якасці даверніка, паколькі яны маюць ліцэнзію на продаж каштоўных папер, якія спаганяюць камісію.

Ці ўплывае давернае правіла на пенсію?

Інвестары, якія паглыбілі сваё разуменне розніцы паміж давернымі і не даверанымі дарадцамі, могуць адчуваць, што іх інвестыцыі звязаны з рызыкай, якая была раней, але пра якую яны не ведалі.

Калі б давернае правіла па-ранейшаму дзейнічала, гэта магло б пазбавіць многіх кліентаў ад размяшчэння інвестыцый, якія спаганяюць з іх вялікія камісійныя, альбо платы, схаваныя дробным шрыфтам, што можа з цягам часу каштаваць ім тысячы згубленых пенсійных зберажэнняў.

Адным з ключавых адрозненняў паміж даверанай кансультацыяй і фінансавым спецыялістам, звязаным толькі стандартам прыдатнасці, з'яўляецца глыбіня размоў, якія кожны вядзе са сваімі кліентамі.

Перш чым рэкамендаваць прадукт альбо стратэгію, давернік выкарыстоўвае мэтанакіраваны і разважлівы метад, каб выявіць патрэбы і лепшыя інтарэсы кліента. Пасля прадстаўлення рэкамендацый фідуцыяр дакладна разбярэ абгрунтаванне рэкамендацый і забяспечыць поўнае разуменне кліента, не пакідаючы месца для няправільнай інтэрпрэтацыі і непаразумення.

Недаверны фінансавы спецыяліст не абавязаны весці такую ​​ж глыбіню размовы, і любы абавязак, які яны маюць перад інвестыцыямі кліента, цалкам можа скончыцца, як толькі яны заключаць здзелку або прымусяць кліента падпісацца пункцірам. Гэтыя тыпы кансультантаў не абавязаны сачыць за фінансавым становішчам кліента і станам рахунку.

Парады па абароне вашага партфеля

Лепшы спосаб абараніць свой партфель - даведацца як мага больш пра ўласныя патрэбы ў інвеставанні, зразумець, як раскрыць дарагія зборы і схаваныя выдаткі на інвестыцыйныя прадукты, і ведаць, як выявіць даверніка ў параўнанні з дарадцам, які не з'яўляецца давераным.

Даверныя кансультанты па-ранейшаму будуць каштаваць вам грошай, але яны раскрываюць свае зборы, і вы будзеце плаціць іх асобна, замест таго, каб плата выводзілася з прыбытку на вашых інвестыцыях, напрыклад, камісія за продаж і плата за кіраванне некаторымі паявымі фондамі.

Калі вы дасведчаны інвестар, які добра знаёмы з інвестыцыйнымі прадуктамі, якія вам патрэбныя, і ведаеце, дзе шукаць плату і іншыя інвестыцыйныя выдаткі, вам можа быць добра працаваць з кансультантам, які не з'яўляецца давераным.

Калі вас не цікавіць крывая навучання для многіх інвестыцыйных прадуктаў і вы хочаце працаваць у якасці даверніка, вы можаце:

• Шукайце кансультантаў, якія зарэгістраваны ў дзяржаўных органах па рэгуляванні каштоўных папер або ў Камісіі па біржавых паперах (SEC).
• Праверце пагадненне кліента са свайго кансультанта альбо проста спытаеце, ці з'яўляюцца яны давернікамі.
• Знайдзіце даверных дарадцаў, шукаючы дарадцаў, якія плацяць толькі за плату. Фінансавыя кансультанты, якія базуюцца на плаце, звязаны з фідуцыярным стандартам (любыя размовы пра камісіі азначаюць, што яны не з'яўляюцца фідуцыярнымі).
• Шукайце ў даведніку Асацыяцыі інвестыцыйных кансультантаў (IAA) кансультантаў. Членства ў гандлёвых асацыяцыях, такіх як IAA, можа сведчыць аб тым, што ваш дарадца выконвае функцыі даверанай асобы.

Даверныя кансультанты не абавязкова імкнуцца скарыстацца перавагамі сваіх кліентаў, і калі ў вас ёсць дарадца, які вам падабаецца і якому давяраеце, правядзіце з імі адкрытае абмеркаванне камісій і камісій і наколькі гэтыя выдаткі ўплываюць на прыбытак вашага пенсійнага партфеля. кожны год.

Магчыма, вам будзе карысна даведацца, колькі вы заплаціце за давернага кансультанта, і даведацца, як гэта кампенсуецца ў параўнанні з тым, што вы плаціце ў цяперашні час.